Ásia (China).
Nas encostas florestais, em altitudes de 300 a 1600 metros, nas províncias de Fujian, Hubei, Sichuan e Yunnan
Esta magnólia é um arbusto de crescimento lento, que pode atingir cerca de 4 metros de altura, muito ramificado. As folhas são caducas e possuem pecíolo com cerca de 1 a 2 cm, o limbo é obovado com 8 a 20 cm de comprimento por 6,5 a 10 cm de largura. As flores com 3 a 8 cm de diâmetro, podem ser esbranquiçadas, rosadas ou purpúreas, são aromáticas e assemelham-se a tulipas quando fechadas. As vezes as flores aparecem antes das folhas, mantendo-se após as folhas surgirem. Os frutos são folículos cilíndricos.
O nome do género é alusivo a Pierre Magnol, médico e botânico francês, diretor do Jardim Botânico de Montpellier que viveu entre 1638 e 1715 que foi o criador do conceito de família em botânica. Magnolia liliflora é uma das espécies de menor porte do género Magnolia. Do seu cruzamento com Magnolia denudata, resultou o hibrido Magnolia x soulangeana.
Utilizada como planta ornamental em parque e jardins. As flores e os botões florais são considerados analgésicos, carminativos, febrífugos, sedativos e tônicos. O principal efeito desta planta é contrair os vasos sanguíneos das vias nasais e por isso é tomado internamente no tratamento de sinusite, rinite alérgica e constipações. As flores são colhidas na primavera e podem ser usadas frescas ou secas.